OGX x Petrobras

O gráfico abaixo compara a OGX com a Petrobras e o Ibovespa. Está claro que a OGX é uma ação muito mais volátil e seu desempenho nos últimos 12 meses foi notadamente fraco. Contudo, todos preferem falar mal de sua congênere estatal, a Petrobras. O fato é que a empresa de Eike Batista não gera lucro, está em fase pré-operacional. Seus poços podem ter até reservas comprovadas, mas não se sabe se produzirão o lucro esperado (será difícil se o preço do petróleo continuar depreciado). Portanto, a OGX pode valer qualquer coisa. Todas as análises que regularmente são publicas não passam de achismo, visto que tudo em relação a essa empresa ainda é uma incógnita.

Meu pior investimento em 2010

Tenho por regra não seguir orientações de bancos ou corretoras. Monto minha carteira e opero sem dar importância a relatórios ou calls. Mas eis que minha corretara minha oferece um assessor financeiro para me orientar. Ao apresentar suas credenciais informa quanto rendeu a carteira recomendada. Fiquei impressionado, até verificar nos meus controles que minha carteira tinha rendido mais no período considerado. Mas como tinha dinheiro sobrando, resolvi testar.

Como me arrependo daquele dia. Sem a tal indicação, estaria fechando o ano com uma valorização superior a 10%.. A tal dica foi um completo fiasco. Decidi deixar na minha carteira para que o assessor não volte a me chatear. Se ligar novamente, lembrarei do papel que carrego e o prejuízo que me deu.

E o rally de fim de ano?

Dezembro começou como novembro, com forte alta.
Parece que esse é o novo padrão. Primeira semana de alta, marasmo e queda.
Desconfio que seja coisa da turma das opções.
Virou esporte puxar o mercado para enfiar opções, que depois virão pó.
Os vendidos estão fazendo a festa.
Pudera! Esse é um jogo difícil de perder, visto que a taxa de juros embutida é algo absurda. Mesmo que não ocorra uma queda, a simples redução dos juros pagos nos prêmios já é suficiente para deixar os vendidos no lucro.
O risco, como sempre, é que ocorra um corner. Muitos vende a descoberto e, após seguidas vitórias, ficam cheios de confiança. Passam a não acreditar que um dia os comprados possam ganhar. Só que esse dia pode ocorrer, normalmente ocorre. Quando isso ocorrer, tudo o que se ganhou pode-se perder numa semana.